开头大龙有话要说： |资金流向和海外涨跌数据（截止到大龙发文） 成交量11080亿，相比周五缩量10.19% 主力资金净流入151.35亿 外资（北向资金）每日公布改为一季度公布一次 韩国股市涨0.12% 港股创新药涨2.19% 美股纳斯达克期货指数涨0.38% 恒生港股通新经济指数跌0.09% 恒生科技今日跌0.34% |A股各板块分析及后市行情观点 ： 有色稀土资源黄金白银 黄金目前先维持长期看涨的思路。 半导体芯片计算机 半导体芯片设备大龙慢慢定投，不能急着大额进场，行情还是比较慢，但长期还说是在低位的。 人工智能软件AI应用 人工智能短期没有止跌，大龙不动。 通信算力 CPO通信算力现在机构资金还没卖完，也没止跌，所以短期CPO算力通信还是弱势为主，大龙不加。 新能源车光伏、固态电池、储能 这些是老登板块，机会不大，大龙今天不动。 机器人 机器上个月已经涨了40%，短期暂时的高位， 11月总体是虽然看好机器人，但涨幅有限。 白酒消费 白酒老登大龙是长期不玩的，长期不看好。 传媒动漫游戏 传媒动漫是防御板块，短期没资金玩， 大龙不碰。 银行红利 银行跌，A股涨，银行涨，A股跌，但总体没啥大行情，大龙暂时不动。 证券 证券大龙没布局的想法，也是一个长期看跌的板块。 医药医疗创新药中药 创新药这一波已经涨了40%，短期在暂时的高位，看长期的话可以看涨到年底和明年一季度科技继续看涨。 港股恒生科技 港股恒生科技已经跌了一年了 ，但没什么大行情，大龙没有打算进场。 军工商业航天卫星 卫星是是冷门，没什么大行情，只有短期的反弹，大龙暂时没打算布局。 农业粮食 ：农业粮食属于冷门， 大龙也是看跌为主。 美股 美股最近比较差，主要是美国中期选举的影响，但没什么大问题，大龙继续拿好等涨。 盘中基金估值（仅供参考，截止到大龙发文，以收盘后更新为准 ） 个人基金今日思路： 1.加仓5000元 $招商上证科创板芯片设计主题ETF联接C$ （026623） 芯片设计： 今天上证科创板芯片设计主题指数盘中一度涨超 2.6%，芯动联科、复旦微电这些成分股率先上涨，寒武纪也重新回到 840 元以上。6 号那条线跟着算力链一起被压制了一波，那个位置更像是估值被压到近一年低位之后的正常波动，并不是方向变了。芯片设计是整条链最上游的一环，国产算力芯片在数据中心和端侧 AI 两头都要出货，设计公司是最先看到订单、也最先把订单变成收入的那一段。科创板这批标的集中在国产 CPU、GPU、存储控制、模拟这些难做的方向，国产替代每往前一步，最后都要表现在它们的报表上。往后看，AI 服务器、智能驾驶、消费电子换机三股需求叠在一起，设计端的订单能见度比制造端更早显现。估值便宜、业绩周期还没走完，这种位置适合慢慢加。 2.加仓5000元 $中欧医疗创新股票A$ （006228） 港股创新药： 港股创新药前面板块在底部反复磨了很久，情绪一旦回来，弹性是全场最大的。创新药现在讲的是三件事：一是港股这批公司手里有能在全球卖的管线，对外授权的首付款和里程碑款在持续到账，收入结构在换血；二是医保谈判加商保补充的通道越来越顺，好药能卖上价；三是前两年融资寒冬把行业供给出清得比较干净，剩下的都是有真东西的。这些最终都会体现在往后几个季度的报表里。板块刚从近一年估值低位抬头，现在更像情绪修复的前段。 3.加仓5000元 $中欧制造升级混合C$ （024648） 机器人: 机器人11月也是主线，但涨不了太多，主要是前面已经涨过了，现在是鱼尾行情，大龙定投一些。 4.加仓5000元 $华商均衡成长混合C$ （011370） CPO：CPO 上周五那波下跌比较猛，CPO、PCB、半导体一起被砸，更多是跟着情绪走，基本面的根没有松动。这条线的根在算力：海外云厂商资本开支还在往上加，800G 往 1.6T 切换，速率每上一档，光模块的价值量和用量都要重新算一遍。而且传统可插拔方案在功耗和密度上快碰到天花板，CPO 把光引擎搬到交换芯片旁边，是物理层面绕不开的方向。市场担心的无非是节奏快慢，但订单、扩产、涨价这些产业信号都在，回调反而给低位补票的机会。这条线波动大，买的是产业未来两年的确定性，大龙先小额定投下。 今日减仓思路： 无 大龙今天加仓了 招商上证科创板芯片设计指数、中欧医疗创新、中欧制造升级混合、华商均衡成长混合 今日总计加仓2万元，减仓0万！大龙尾盘操作会根据行情可能会有更新，2.30到时候记得来看看。 最后，大龙有一个小心愿，如果支持的朋友每个人都能点上一个小赞，那大龙会更加努力！ 感谢昨天点赞的朋友，今天的目标赞是6888赞！ 特别